Что такое IPO простыми словами, преимущества и недостатки

Участие в биржевых сделках – мечта большинства развивающихся компаний. Процедура дает им массу преимуществ: начиная от роста статуса до повышения ликвидности активов. Для успешной раскрутки любого бизнеса требуется привлечение капитала. Изначально организации прибегают к возможности получения банковских кредитов, самостоятельно ищут инвесторов. Часто этих мероприятий бывает недостаточно для успешного развития предприятия.

Поэтому возникает необходимость в дополнительном инвестировании организации. Можно выпустить еще векселя либо получить кредит в банке. Но такие действия не всегда успешны. Лучшим вариантом привлечения средств является размещение и продажа векселей на фондовой бирже или IPO.

Данная процедура автоматически привлечёт потенциальных покупателей, и многомиллионные вложения. Расскажем об указанной биржевой сделке, ее особенностях, преимуществах.

Ipo что это такое

Мероприятие нацелено на продвижение и развитие бизнес-структуры, за счет привлечения дополнительных средств, которые появляются благодаря выпуску и продаже на бирже векселей коммерческого предприятия или организации. Расшифровка Ipo аббревиатуры – Initial Public Offering. В процессе реализации мероприятия, статус коммерческого предприятия меняется, и оно становится публичным, т.е. ее акционером может стать любой желающий участвующий в биржевой деятельности.

Что такое ipo простыми словами – это выпуск и размещение акций на фондовой бирже для привлечения инвесторов. Гарантировано значительная часть участников рынка обратит внимание на это событие, а еще определённое количество вложат свои деньги, приобретая акции.

Для проведения данной биржевой манипуляции нанимаются посредники (финансовые консультанты) для продвижения и торгов. В их число входят: андеррайтеры, брокеры, аудиторы, специальные юридические службы. Главная роль отводится андеррайтерам – это инвестиционные банкиры (представляющие крупные финансовые учреждения). Они проводят маркетинг, производят оценку активов, привлекают потенциальных покупателей, собирают и аккумулируют первые заявки на приобретение облигаций.

В чем главная цель IPO? Как указано выше – привлечь максимальное количество инвестиций извне, для развития бизнеса. Параллельно возможно провести набор квалифицированного персонала в штат предприятия. Ценные бумаги частично покроют определенную часть расходов при заключении сделок. Благодаря размещению акций организация станет более известной в мировой бизнес-среде. Отвечая на вопрос — что такое ipo простыми словами, можно резюмировать — привлечение крупных дополнительных инвестиций для развития с минимальными рисками для эмитента.

Для чего еще пригодится ipo

Биржевая операция позволяет не только привлечь дополнительные финансы, но и добиться еще некоторых плюсов. В процессе реализации данной процедуры эмитент получает следующие преимущества:

• размещение ценных бумаг открывает новые финансовые перспективы и возможности. Можно привлекать значительные средства извне, которые нельзя получить напрямую, при обращении к банковским учреждениям;
• благодаря проведению контроля со стороны биржевых регуляторов (агентств) акции фирмы приобретают более высокий рейтинг;
• при высоком спросе на облигации фондовой биржи, появляется возможность выпустить дополнительные бумаги;
• процесс поглощения либо слияния можно облегчить, благодаря акциям;
• торговля ценными бумагами сигнализирует на наличие ликвидных средств, активов у организации.

Возвращаясь к вопросу айпио что это то, это то, что сделает бизнес успешнее и минимизирует риски. Размещение акций на бирже и сопутствующие манипуляции предполагают осуществление определенного алгоритма действий.

Этапы реализации ИПО

После того, как принято решение о выпуске облигаций нужно быть готовым к выполнению ряда мероприятий. Айпо реализуется по следующей формуле:

1. Предварительная. Во время нее происходит оценка структуры активов и корпоративного управления, эффективность и финансовое положение дел. Важно рассчитать по какой расчетной стоимости выпускать ценные бумаги, в каком количестве, обозначить будущую капитализацию предприятия. Необходимо понимать степень информационной и финансовой прозрачности, что привлечет вкладчиков, обеспечив высокий уровень доверия с их стороны. Предварительный период может занять от полугода до нескольких лет.
2. Подготовительная. Происходит разработка инвестиционного меморандума для потенциальных партнеров, выбирается андеррайтер и фондовая биржа, где будут размещены ценные бумаги. Готовятся и подаются документы официальному регулятору, в России – это ЦБ РФ. Инвестиционный банкир производит оценку активов эмитента, определяет параметры будущего ИПО. Он же занимается подготовкой меморандума. В документ включается информация о компании, ее финансовой отчетности, руководстве, дивидендной политике. В свою очередь коммерческая организация обязана обосновать, для чего она планирует привлечь дополнительные средства. В случае одобрения инвестиционного меморандума назначается дата мероприятия, осуществляется реклама, с целью повышения интереса со стороны потенциальных приобретателей облигаций. Представители фирмы проводят встречи с будущими покупателями акций, обозначая преимущества, раскрывая финансовые показатели, уровень ликвидности.
3. Основная. Андеррайтер составляет книгу заявок, куда вносит инвесторов еще до начала официальных торгов. На основании собранных предложений о покупке обозначается стоимость ценных бумаг и их количество. Инвестиционный банкир обладает правом в первоочередном порядке купить акции до ИПО. Поэтому у этих «биржевых игроков» есть интерес провести эффективное ИПО, вложив деньги в прибыльный бизнес.
4. Завершающая. Ценные бумаги начинают обращение на фондовой бирже после официального разрешения (листинг). Первые торги покажут, насколько востребованы бумаги, было ли эффективным ИПО. Когда стоимость акций соответствует реалиям рынка, эмитент может сформировать положительную репутацию среди вкладчиков, с последующим повышением капитализации.

Акции распределяются следующим образом: часть из них направляются инвесторам, чьи заявки были внесены в специальную книгу. Другая часть реализуется на торгах.

Какие еще плюсы есть при проведении ИПО

Прежде всего фирма избавляет себя от процесса поиска финансовых источников в бизнес-среде, не всегда удачных. Эмитент, выпустивший ценные бумаги получает:

• возможность правильно оценить рыночную стоимость бизнеса;
• получает инструменты для повышения эффективности проводимых бизнес-мероприятий, в том числе за счет прозрачности деятельности;
• есть возможность реализации широкой диверсификации;

Существует вероятность использования выпущенных акций для расчетов с при совершении сделок, оплачивать в конце года бонусы своим сотрудникам.

Преимущества и недостатки ИПО для инвесторов

Размещение векселей развивающихся коммерческих субъектов рынка, безусловно привлекает потенциальных партнеров. Мероприятие выгодно для инвесторов. Главным плюсом является то, что появляется возможность купить активы перспективного предприятия или организации, а значит выгодно вложить финансы. Приобрести ценные бумаги эмитента может любой желающий, если присутствует нужная сумма, независимо от того какие у него отношения с руководством фирмы. Часто такое вложение финансов сулит приличные дивиденды.

Любое биржевое мероприятие имеет нюансы. Существуют минусы и для инвесторов, участвующих в ИПО. Это риски, связанные со стоимостью облигаций эмитента. Нередко после их покупки, их цена не растет вверх, а иногда даже падает. Есть немало примеров неудачного ИПО. Так «Ксиоми» в 2018г. разместила свои облигации по 17,6 долл. Гонконга, а через 24 месяца их стоимость упала до 12,7 долларов. Бумаги «Фейсбук» были выпущены по 38 долларов, но после начала торгов упали на 20%, вернувшись к исходным значениям только через два года.

Наглядным примером ИПО была продажа облигаций банка ВТБ, которые торговались изначально 38 копеек за штуку. В последующие два года упали до 3 копеек. Сейчас они торгуются по цене в 2 раза меньше чем начальная.

Существуют определенные ограничения для участия инвеститоров в торгах. Участвовать в них могут только квалифицированные инвесторы. Не существует гарантии в том, что заявку удовлетворят в полном объеме. Андеррайтер может проигнорировать ее или частично реализовать. Но также предусмотрены высокие комиссионные для брокеров при заключении сделки.

Несмотря на нюансы, реализация и участие в ИПО несет преимущества как для эмитента, так и для инвестора. Процедура положительно сказывается на обеих сторонах сделки.

Как принять участие в IPO инвестору

Выставленные на торги бумаги эмитента приобретают крупнейшие финансовые организации либо фонды. Частному инвестору бывает тяжело попасть в книгу заявок еще до открытия торгов. Чтобы это произошло, следует совершить несколько шагов:

1. Официально получить статус квалифицированного инвестора.
2. Открыть счет у брокера, который предоставит доступ к ИПО. Это позволит направить заявку инвестиционному банкиру.
3. Перевести необходимую сумму для участия в торгах на свой счет для формирования заявки. Она может быть нескольких сотен долларов до десятков тысяч.

Можно также воспользоваться услугами управляющей фирмы, приобретя у нее облигации еще до начала торгов.

Полезные советы

Для частного инвеститора важно вовремя и правильно вложить капитал в облигации. Рекомендуется не приобретать в первые дни торгов. Во-первых, будущие партнеры, чаще всего не обладают всеобъемлющей информацией об эмитенте, его активах. Неизвестны все финансовые показатели, позволяющие сделать вывод о покупке облигаций.

Следует выждать время после начала торгов, так как приобретая векселя в первые дни можно оказаться участником «своеобразной лотереи» для новых владельцев активов. Можно ожидать значительные колебания цены. Ведущие финансовые аналитики рекомендуют скупать векселя, только после стабилизации их стоимости.

Заключение

Надеемся, публикация разъяснила, что это такое айпио. Фактически это важный биржевой инструмент, который дает возможность заметно улучшить ликвидность фирмы. После реализации данной биржевой процедуры велика вероятность, того, что организация выйдет на мировой рынок и станет известной в международных бизнес кругах. Обозначим важные моменты указанной финансовой манипуляции:

1. Первичное размещение ценных облигаций коммерческой организации на бирже.
2. Самые ожидаемые айпо – от ведущих, преуспевающих фирм.
3. Первичное размещение облигаций сопряжено с риском. Но получаемая выгода значительная.
4. Для участия в нужном Айпо следует стать квалифицированным участником.

Благодаря проведению биржевой процедуры коммерческая организация приобретает существенные выгоды при размещении своих бумаг, обеспечивая приток капитала. Вкладчики также получают возможность рентабельно вложить средства в перспективное предприятие, пусть и с определенным риском.