Верный способ вложить деньги на срок 3 года и более в надежный финансовый инструмент, гарантирующий доход — это покупка пая в иностранном ETF (Exchange Traded Fund). Сегодня такое приобретение можно сделать за российские рубли на Московской бирже.
Рассмотрим подробно один из них — что это за фонд FXUS ETF, какие активы входят в его состав, на какую доходность может рассчитывать покупатель пая.
Назовем все достоинства и недостатки инвестирования в FXUS ETF, после чего расскажем, где и как купить акции.
Что такое ETF
ETF — это инвестфонды, торгуемые на фондовом рынке и состоящие полностью или преимущественно из ценных бумаг, т. е. акций и облигаций.
Ведущие фонды обязательно вкладываются в активы крупнейших американских компаний, которые входят в индекс S&P 500. Капитализация гигантов индустрии IT, здравоохранения (фармацевтики), промышленности «made in USA» и финансового сектора США с каждым годом уверенно растет. А с ней растут в цене акции ETF на S&P 500 — активы пайщиков.
По прогнозам аналитиков, американская экономика переживет любые политические потрясения, и в долгосрочной перспективе указанные активы останутся выгодным вложением денег, сопряженным с минимальными рисками.
По цене от 1 тыс. рублей за акцию инвестфонда можно купить фактически долю во всех наиболее высокодоходных компаниях мира одновременно. При этом комиссия за управление паем составит всего 0,9%, закладываемых в цену бумаг, т. е. не подлежащих списанию со счета инвестора, открытого в брокерской конторе (подробнее о брокерских услугах см. ниже).
Еще один существенный плюс вкладывания денег в ETF — по состоянию на сегодняшний день на приобретение этих паев распространяются все налоговые льготы для российских частных инвесторов, предусмотренные законодательством РФ.
FXUS: характеристика
Портфель FXUS на 85% состоит именно из бумаг американских компаний, включая всемирно известные (по алфавиту):
- Amazon;
- Apple;
- Coca-Cola;
- Facebook;
- Johnson & Johnson;
-
MasterCard;
- Microsoft;
-
Procter & Gamble;
-
VISA.
Помимо S&P 500 они входят в индекс MSCI USA.
Обратите внимание: базовым индексом (т. н. индексом-ориентиром) для инвестфонда является Solactive AG. Но он настолько похож на S&P 500, что начинающий частный инвестор (покупатель пая) может спокойно пренебречь различиями. 15% акций компаний неамериканской юрисдикции, которые входят в портфель фонда, тоже не должны смущать, поскольку успешный бизнес существует и за пределами Соединенных Штатов.
Основные пункты из описания фонда:
-
Полное наименование — FinEx MSCI USA UCITS ETF.
-
Базовая валюта — доллар США.
- Объем активов — $ 94 млн 427 тыс. 235.
- Стоимость чистых активов (СЧА) — $67.69/акция.
-
Юрисдикция — Ирландия.
-
Управляющая компания (далее УК) — ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx).
-
Актив — акции. Минимальная покупка — 1 шт. Стоимость — 5001 руб./шт.
С октября 2013 года паи FXUS продаются на Московской бирже. С этого момента вложиться в фонд можно не прибегая к услугам посредника, обладающего правами на покупку акций за «бугром» (например, брокера, осуществляющего операции на Ирландской бирже).
Бумаги FinEx ETF можно приобретать за рубли. Возможность использовать для покупки доллары США или евро зависит от того, работает ли с иностранной валютой брокер, через которого приобретаются бумаги на Мосбирже. Если да, акцию можно купить за одну валюту, продать за другую.
Доход инвесторам начисляется в долларах. Это значит, что в случае снижения курса российского рубля к американскому доллару маржа россиянина дополнительно вырастает. Но основным фактором, определяющим размер маржи, является все же котировка базовых активов — бумаг в портфеле инвестфонда.
Состав портфеля
FXUS UCITS ETF является держателем акций около 500 компаний. Вот как они распределены по главным отраслям экономики (%):
- IT — 26;
- Здравоохранение — 15;
- Товары повседневного спроса, телекоммуникации — по 11;
- Финсектор — 10;
- Промышленность — 8;
- Товары длительного потребления — 7;
- ЖКХ, недвижимость, сырье, энергетика — по 3.
Так что FXUS ETF состав высоко диверсифицирован, что означает максимальную надежность фонда. В случае кризиса в одной-двух отраслях вкладчикам не нужно волноваться — доходность будет обеспечена за счет роста капитализации корпораций, ведущих бизнес-деятельность в других секторах экономики.
Доходность
Насколько доходны бумаги фонда, позволяют судить цифры:
- +41,12% — за год в рублях;
- +22,01% — за год в долларах.
- +103,57% — за пять лет в рублях;
- +85,8% — за пять лет в долларах.
Увы, эти проценты не равны марже пайщиков.
Официально УК обещает частным инвесторам среднегодовую доходность до 10%, что отвечает доходности бумаг американских эмитентов. Но на практике это означает, что реальный доход за отдельно взятый год может составить и 4%, и 2%.
Вот почему речь идет о приобретении акций ETF FinEx FXUS именно как о долговременном инвестировании. По итогам трех и более лет цена актива неизбежно вырастает вместе с ростом «стоимости» всей мировой экономики, которая год от года развивается. Недаром опытные частные инвесторы, которые понимают важность капиталовложений, рассчитанных на длительный срок, делятся только положительными отзывами об этих бумагах.
Важно: дивиденды пайщикам не выплачиваются, доходы реинвестируются, т. е. вкладываются в увеличение объема активов фонда (кроме малого процента средств, которые расходуются на нужды управляющей компании). Так что доход вкладчика растет только вместе со стоимостью пая, и извлечь его в физической форме можно лишь через продажу акций.
Плюсы и минусы FXUS
Важнейшее достоинство FXUS состав — наличие в портфеле высокодоходных бумаг большого количества компаний из разных секторов экономики страхует владельцев паев от потери вложений. Даже если несколько крупных компаний внезапно обанкротятся, доходы от акций и облигаций остальных все равно перекроют убытки.
Другие преимущества вкладывания в этот инвестфонд:
- Американский доллар в качестве базовой валюты уберегает вложения российских пайщиков от рисков, связанных с курсом рубля. Более того — обещает увеличение маржи вместе с разницей курсовой стоимости.
- Отсутствие ограничений на покупку паев — их могут покупать любые дееспособные частные лица в объеме, зависящем только от суммы, выделенной на долгосрочное инвестирование.
- Простота пользования финансовым инструментом. Акции торгуются на Мосбирже, покупаются-продаются не выходя из дома (онлайн) через брокера, который берет минимальную комиссию, самостоятельно делает налоговые отчисления.
- Ликвидность — продать пай и забрать вложенные средства с доходом можно когда угодно.
- Низкий порог входа.
- Налоговые льготы — ЛДВ (льгота долговременного владения), вычеты по ИИС (индивидуальному инвестиционному счету).
- Есть перспектива снижения комиссий с увеличением СЧА, которая будет расти за счет увеличения количества пайщиков.
Недостатками инструмента называют:
- невысокую доходность;
- необходимость платить 13%-ный НДФЛ при продаже пая в случае роста курса USD с момента покупки;
- вероятность запрета покупать паи на индивидуальный инвестиционный счет, поскольку налоговые льготы по ИИС вводились для поддержки отечественных эмитентов ценных бумаг, а не зарубежных.
Насчет доходности можно поспорить, потому что для инструмента для долговременного вложения денег она вовсе не низкая.
Благодаря действующей ЛДВ налог на курсовую разницу не платится, если с момента приобретения актива прошло не менее 3 лет, а именно на такой период рассчитано инвестирование.
Только изменения в нормативно-правовых актах РФ, после которых долю в FXUS нельзя будет купить на ИИС, действительно нельзя исключать.
Инвестиция или спекуляция?
Начинающие инвесторы нередко считают спекуляциями любые операции, связанные с расчетом не на дивиденды, а на повышение цены актива.
Покупка пая ETF — другая история, потому что:
-
актив покупается на долгосрочный период;
-
покупатель рассчитывает на обоснованный рост актива, что связано с наиболее достоверным прогнозом;
-
смысл покупки тот же, что приобретение инструмента VOO у американских брокерских контор — с прицелом на рост капитализации заокеанских мегакомпаний.
Превратить инвестицию в спекуляцию может только сам покупатель акций, решив «сбросить» их, например, в момент неожиданного резкого роста доллара к рублю.
Как купить FXUS
Простой способ, доступный физическим лицам — на Мосбирже, в обычном режиме торгов.
Пошаговый алгоритм для начинающего инвестора, который впервые покупает на МБ:
- Выбрать брокерскую компанию, поскольку сделки с ценными бумагами на бирже совершаются исключительно через брокеров.
Критерии выбора:
- наличие лицензии ЦБ РФ (рекомендуется проверить, значится ли компания в списке брокеров на сайте регулятора);
- комиссии, которые взимает брокер за свои услуги — чем ниже, тем лучше (внимательно изучите информацию в договоре либо оферте);
- желательно наличие доступа одновременно на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи;
- простота совершения сделок (хорошо, если «Тинькофф Инвестиции», «Сбербанк Инвестор» либо другой брокер предоставляет возможность делать операции с помощью приложения для смарфона; плохо, если нет даже личного кабинета на сайте компании, а нужно скачивать и устанавливать на компьютер специальное ПО).
- Получить доступ к сделкам (зарегистрироваться в мобильном приложении и/либо личном кабинете).
- Открыть брокерский счет.
- Перечислить сумму, нужную для покупки акций.
- Найти лоты по тикеру FXUS через форму поиска.
- Выбрать из списка лотов продающийся за наименьшую цену и подать заявку на покупку.
Больше ничего от покупателя не требуется — сделка будет заключена, деньги спишутся со счета, а пай зачислится новому инвестору.
Резюме
Состав фонда FXUS ETF, репутация управляющей компании, надзор за ее деятельностью со стороны контролирующих ведомств трех государств — Ирландии, Великобритании, России, положительный прогноз насчет роста мировой экономики, в первую очередь крупнейших корпораций США — все это позволяет рекомендовать акции инвестфонда с тикером FXUS в качестве средства для долговременного инвестирования.
Не нужно расстраиваться в момент снижения котировок бумаг фонда на графике — это явление кратковременное, в перспективе вас все равно ждет стабильный доход.
Россиянам определенно стоит делать вложения в ценные бумаги развитых зарубежных стран, чтобы диверсифицировать собственные сбережения. Это гораздо более надежно, чем вкладываться в акции отечественных компаний, потому что доходность последних отличается непредсказуемостью.
Пользуйтесь простым способом выгодно вложить деньги на период от 3 лет, и пусть они спокойно работают на ваше будущее.
