Exchange-Traded Funds – это биржевые инвестиционные фонды — наборы ценных бумаг которые по своей структуре повторяет один из выбранных базовых индексов. Ведет его управляющая компания, имеющая соответствующую лицензию. Покупать и продавать фондовые паи могут обычные физические лица. Налогообложение ETF достаточно простое. В случае, если пай находился в собственности менее 3 лет, при реализации, необходимо уплатить налог с продажи ETF. Но у инвестора существует несколько способов как сэкономить на налогах.
Преимущества и недостатки фондов
Приобретение фонда снимает с инвестора необходимость задумываться о диверсификации портфеля, самостоятельно подбирать акции и облигации. Инвестор выбирает наиболее подходящий фонд и никак не участвует в его управлении. На российских биржах представлено много фондов, например:
— FXMM. Фонд состоит из американских краткосрочных гособлигаций. Доходность за 5 лет составила 20,88%. Индекс ориентир – немецкий Solactive AG;
— FXRL. Фонд содержит акции российских компаний: Лукойл, ВТБ, Новатэк, Газпром, Роснефть, Магнит и другие. Средняя доходность за 3 года – 16%. Индекс ориентир – РТС;
— FXIT. Содержит акции IT корпораций из США. Доходность за 5 лет — +195,85%. Индекс ориентир – немецкий Solactive AG.
Управляющая компания берет определенную комиссию за свою деятельность. Комиссия является фиксированной и списывается равными платежами каждый день. Ее размер за год обычно не превышает 1% от стоимости пая. По результатам инвестирования, может быть получен как положительный, так и отрицательный финансовый результат. Вложения никак не застрахованы от потерь.
Особенности налогообложения
Налогообложение ETF для физических лиц такое же, как и для других ценных бумаг. При продаже российских ETF финансовый результат облагается по ставке – 13%. С 2021 года к доходам, превышающим 5 000 000 рублей будет применяться повышенная ставка – 15%. Это нововведение касается всех российских финансовых инструментов. Юридические лица при реализации финансовых инструментов уплачивают налог на прибыль, его размер 20%.
Если человек владел ценной бумагой или фондом более трех лет, он освобождается от уплаты по финансовому результату, полученному от ETF НДФЛ.
Большинство фондов никогда не выплачивают дивиденды инвесторам. Дивиденды уходят на увеличение текущей стоимости пая. За счет этого возникает дополнительное налоговое преимущество. При получении дивидендов фонд не уплачивает НДФЛ. Зачисление дивидендов никак не влияет на текущую налогооблагаемую базу инвестора.
Некоторые управляющие компании при соблюдении определенных условий имеют нулевую налоговую ставку от поступающих дивидендов во избежание двойного налогообложения. Например, американские ETF налоги не платят, если в их состав входят исключительно эмитенты США. Так, SPDR S&P 500 и Vanguard S&P 500 освобождены от налогов на дивиденды.
Встречается и обратная ситуация, иногда налоги с дивидендов могут уплачиваться дважды. Первый раз при зачислении денег на счет управляющей, второй раз при выплате дивидендов инвестору.
Иностранные финансовые инструменты
В отличие от российских фондов, многие иностранные иногда выплачивают полученные дивиденды инвесторам. Эти дивиденды могут облагаться местными налогами.
Если в состав американской ETF входят бумаги не эмитентов из США, со всех поступлений в виде дивидендных выплат удерживается налог. Его размер составляет 30% для нерезидентов. Между Россией и США заключено двухстороннее соглашение об избежание двойного налогообложения. Поэтому при подписании специальной налоговой формы W-8BEN о разглашении резидентства, размер налога может быть снижен до 10%. Но в этом случае у Российских граждан возникает необходимость доплатить разницу между ставкой, действующей на территории России и 10%. С 2021 года если общий доход человека не превосходит 5 000 000 рублей, необходимо доплатить 3%. Если общий доход за год превзошел 5 000 000, то размер доплаты – 5%. Чтобы уплатить деньги в бюджет, требуется заполнить налоговую декларацию.
В случае приобретения EFT, зарегистрированных в странах, не подписавших с Россией соглашение об избежание двойного налогообложения, инвестору приходится уплачивать налог по налоговой ставке, действующей у них. Эта ставка обычно немного больше 13%.
ETF и ИИС
Один из инструментов, доступный для приобретения на ИИС – это биржевые инвестиционные фонды. Для ИИС действуют особые налоговые льготы. При выборе льготы типа «Б» — вычет на доход, финансовый результат полученный за все время существования ИИС не облагается налогами. В случае выбора вычета типа «А», финансовый результат подлежит налогообложению. При закрытии ИИС, все финансовые инструменты, хранящиеся на нем можно перевести на обычный брокерский счет. В этом случае можно избежать лишнего налогообложения при продаже ETF, если срок владения активами превысит 3 года.
Нужно ли платить налог с ETF
Инвестор частично имеет возможности решать, как платить налоги с ETF. В начале января брокер рассчитывает налогооблагаемую базу за предыдущий год и удерживает деньги с клиента для уплаты в бюджет. Если в январе на брокерском счету не оказывается свободных денежных средств, брокер передает сведения в налоговую службу о том, что инвестор должен самостоятельно уплатить определенную сумму. Инвестор должен заполнить налоговую декларацию до 30 апреля и до 1 декабря уплатить деньги по ней. Таким образом клиент получает небольшую отсрочку. В случае, если деньги не будут уплачены в бюджет до 1 декабря, налоговая служба начнет начислять на них пени.
Инвестиции в ETF достаточно популярный инструмент у людей, которые сами не готовы следить за состоянием биржевых торгов. В мире насчитывается более 6000 действующих фондов, все они имею разные доходности. Некоторые фонды показывают хороший стабильный рост последние несколько лет. При выборе фонда для инвестирования важно обращать внимание на его доходность и особенности налогообложения.
